简介:关于本文可作为风险财务方面的大学硕士与本科毕业论文风险财务论文开题报告范文和职称论文论文写作参考文献下载。
薛晓燕1,崔海龙2,张玉梅2
（1．莱阳市疾病预防控制中心,山东莱阳265200,2.青岛农业大学,山东青岛266109）
摘 要：文章介绍了财务风险的含义,结合中小企业现阶段财务风险管理的现状,分析了中小企业产生财务风险的根本原因和多种因素；提出了一些财务风险的控制和防范措施,其中包括建立财务预警分析系统、健全内部控制制度、理顺企业内部财务关系等.
关键词：财务风险；风险管理；内部控制；中小企业
中图分类号：F275
文献标识码：A
文章编号：1007-6921(2010)07-0005-02
1. 财务风险与风险管理
企业财务风险是指在各项财务活动过程中,由于各种难以预料或控制的因素影响,财务状况具有不确定性,从而使企业有蒙受损失的可能性.财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节,对企业的生产经营产生了重大影响.因此,对财务风险成因及其防范进行研究,以降低风险、提高效益,具有十分重要的意义.
风险管理是指经济单位通过对风险的确认和评估,采用合理的经济和技术手段对风险加以控制,以最小的成本获得最大的安全保障的一种管理活动.2004年9月,COSO委员会在《内部控制一整体框架》的基础上,正式发布了《企业风险管理框架》（以下简称《框架>,）.《框架》拓展了企业的内部控制,对企业风险管理这一更宽泛的主题作了更全面的关注.尽管后者并不旨在且事实上也未曾替代内部控制框架,却将内部控制框架融入其中.因此,公司利用《框架》,既能满足对内部控制的需求,亦能向更完善的风险管理进程推进.企业风险管理有利于风险偏好与企业战略的协调,以改进风险反应和防范机制.
2. 中小企业财务风险的表现
中小企业由于其固有的企业规模小、资金实力弱、管理不太规范等原因,使得其财务风险更为突出.其财务风险分为以下几类：
财务风险的分析与防范:信贷风险管理培训系列－第八集：财务分析（上）
2.1筹资风险
从企业财务结构来看,普遍存在着资产负债率较高、银行贷款过多的问题.2006年上半年,抽样调查的45家中小企业中净资产同比增长不足1%或下降的有21家,资本积累严重不足；过度负债的有18家,不少中小企业流动比率不足国际警戒标准(200%).有的中小企业资产负债率达80%以上,还有的甚至超过100%.一旦市场销售缩减,很难靠借新债还旧债的方式维持资金运转[1].
2.2投资风险
企业投资包括对内投资和对外投资.在对外投资上,在所调查的企业中有69%的中小企业投资决策者对投资风险的认识不足,盲目投资,导致企业投资损失巨大,从而财务风险不断.企业对内投资主要是固定资产投资.在固定资产投资决策过程中,很多中小企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究,以及决策者决策能力低下等原因,使得投资决策失误频繁发生,投资无法按期收回[2].
2.3资金营运风险
现代社会企业间广泛存在着商业信用.大量的中小企业为了增加销量,扩大市场占有率,采用赊销方式销售产品.由于相当多的企业在信用销售过程中对客户的信用等级了解不够,盲目赊销,造成大量应收账款失控,相当比例的应收账款无法收回,直至成为坏账.另一方面,中小企业流动资产中,存货所占比重较大,且很多表现为超储积压存货.资产长期被债务论文范文存货占用,使得企业缺少足够的流动资金进行再投资或归还到期债务,严重影响企业资产的流动性及安全性.
2.4收益分配风险
企业分配方法的选择会影响投资者对企业状况的判断和企业的声誉,从而影响企业资金的来源,也可能影响企业潜在投资者的投资决策.如果企业的利润分配政策缺乏控制制度,不结合企业的实现情况,不进行科学的分配决策,必将影响企业的财务结构,从而形成间接的财务风险.
3. 中小企业财务风险形成的原因分析
在市场经济活动中,企业存在财务风险是难免的,关键是必须了解风险的起因,使自身处于不败之地.中小企业产生财务风险的原因很多,既有企业外部的原因,也有企业自身的原因.中小企业财务风险主要有以下4个方面的原因：
3.1 理财活动尚未与不断变化的外部经济环境相适应
企业理财环境的变化莫测是企业产生财务风险的外部原因,因为这些因素存在于企业之外,其变化对企业来说,是难以准确预见和改变的,这必然影响到企业的财务活动.比如利率的变动必然会产生利率风险,包括支付的利息过多的风险、产生利息的投资发生亏损的风险和不能履行偿债义务的风险.而中小企业大多财务管理基础薄弱,缺乏市场观念和对外部环境变化的适应及应变能力,面对外部环境的不利变化不能进行科学的预见,反应滞后,措施不力,财务风险必然产生[3].
3.2 企业内部财务关系混乱,决策缺乏科学性
中小企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间,在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象,造成资金使用效率低下,资金流失严重,资金的安全性、完整性无法得到保证.在采购、生产、销售、财务、市场预测等各环节之间缺乏统筹协调配合,造成应收款项、存货等资产损失严重[4].
在进行投资决策时不进行深入市场调研和科学论证,盲目投资,形成不良资产或巨额损失.资本结构缺乏科学规划,筹资综合成本高,造成负债比重加大,财务风险增高.
3.3企业内部财务监控机制不健全
内部财务监控是企业财务管理系统中一个非常重要而且相当独特的系统,能保证企业内部财务监控系统的高效运行.而中小企业大多没有建立内部财务监控机制.即使有,其财务监督制度执行也不严格,特别是有的企业管理与监督合而为一,缺乏资产损失责任追究制度,对财经纪律置若罔闻,难以进行有效的约束,财务风险极易发生[5].
3.4 理财人员素质不高,缺乏风险意识
目前,不少中小企业的财务人员素质低下,缺少风险意识.从对部分中小企业的调研来看,管理人员的比例低于10%的企业占35.1%；技术人员的比例低于10%的企业占31.8%；大学以上人员的比例低于10%的企业占68.7%；大学以上人员的比例低于30%的企业占88.2%.这大大增加了中小企业的财务风险.
4. 中小企业财务风险的防范措施
在市场经济条件下,财务风险是客观存在的,要完全消除风险及其影响是不现实的.中小企业财务风险管理的目的在于了解风险的来源和特征,正确预测、衡量财务风险,进行适当的控制和防范,将损失降至最低程度.笔者认为应从以下几个方面加以考虑：
4.1捕捉财务危机的早期信号
财务危机是由于企业财务状况的不断恶化生成的.因此,要注意那些可能导致财务恶化的早期信号,及早解决那些可能会危及企业获利能力甚至生存的问题.
4.1.1 销售业绩下降.销售量的下降会带来严重的财务问题,尤其是非预期的下降.管理人员应根据企业的具体情况,掌握存货与销售比率的一般标准,任何一个月的存货与销售的比率如果高于这个标准,都可能是企业财务问题的早期信号.
4.1.2较长的平均收账周期会吸收掉许多的论文范文.当企业的论文范文余额由于客户迟缓付款而逐渐消失时,较长的平均收账期就会成为企业严重的财务问题.
4.2 建立财务预警分析指标体系
产生财务危机的根本原因是财务风险处理不当.财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物.因此,加强企业财务风险管理,建立和完善财务预警系统尤其必要.
4.2.1 建立短期财务预警系统,编制论文范文流量预算.企业论文范文流量预算的编制,是财务管理工作中特别重要的一环,准确的论文范文流量预算,可以为企业提供预警信号[6].为能准确编制论文范文流量预算,中小企业应该将各具体目标加以汇总,并将预期未来收益、论文范文流量等,以数量化形式加以表达,建立企业全面预算,建立滚动式论文范文流量预算.
4.2.2确立财务分析指标体系,建立长期财务预警系统.对中小企业而言,在建立短期财务预警系统的同时,还要建立长期财务预警系统.其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力指标最具有代表性.
4.3合理优化资本结构
4. 3.1 以建立现代企业制度为目标,积极吸收权益资本,优化资本结构.西方国家的成功实践表明,建立现代企业制度,实现所有权的社会化是完成原始积累的中小企业进行二次创业、进一步发展壮大的必然选择.通过建立现代企业制度,积极进行股份制改造,不仅可以改革中小企业的产权组织形式,规范中小企业的行为,改善企业的资本结构,增强企业的发展后劲.
4.3.2积极开展国际合作,推动跨国经营,吸引外资,优化资本结构.加入WTO使我国加快了与国际惯例接轨的步伐,也为中小企业积极利用外资铺平了道路.中小企业要积极利用这一机遇,选择一些行业关联度高、产品需求空间大、市场竞争力强的国外企业进行合作,以改造现有的资本结构,实现企业资本金的多元化.
4.3.3积极争取金融机构信贷,适度负债,优化资本结构.针对信贷不足的实际情况,中小企业要切实加强内部管理,努力提高自己的资信水平,搞好与当地金融机构之间的关系,通过适度负债调整融资结构.此外,也可以积极利用国内民间借贷、国外中长期贷款、融资租赁和补偿贸易等形式来优化资本结构.
4.4加强对资金的风险管理
4. 4.1银行存款收支业务控制.主要从论文范文和银行存款的收入、保管、支付等环节中关键控制点及其相关的票据、印鉴管理进行控制,防止货币资金的被盗、贪污、挪用、诈骗等问题.
4.4.2往来资金控制.应收账款是造成资金回收风险的重要方面,对其重点控制新欠,兼顾陈欠清收——建立全程信用管理(1+3)模式,即：1个独立机构：客户信用管理部门；3个阶段：事前评估、事中控制、事后催收[7].
4.4.3 库存资金控制.建立一套库存信息管理系统,直接与企业的购销存系统、资金管理系统挂接,输入核算员、分析员对市场需求预测、经济环境预测等距等形成库存预警系统机制,由单纯的人为判断控制变为量化控制、系统控制,实现库存“减负”.
4.5 完善风险管理机构,健全内部控制制度
治理结构和内控制度弱化本身就是高风险的表现,因此,①要完善中小企业治理结构,提高风险控制能力,实现科学决策、科学管理,形成完整的决策机制、激励机制和制约机制；②要建立监督控制机制,特别要加强授权批准、会计监督、预算管理和内部审计；③财务和会计应该分设,单位分管领导分开,分别设置管理中心,各行其责；④要充分发挥内部审计机构和人员的作用,搞好内部控制的评审和风险估计.
[参考文献]
[1] 曾繁荣,郑毅．论企业风险[J].论文范文,2004,(10)：69—71．
[2] 孙正一．企业风险管理存在的问题及对策[J].研究与探索,2006,(8)：12～17．
[3] 刘世谨,张继勋．泅水县企业管理现状[J].审计与经济研究,2006,(6):222—225．
[4] 叶静芳,中外商业银行风险管理能力比较研究[J].中国农业银行武汉培训学院学报,2003, (4)：14—18．
[5] 周兆生．内部控制与风险管理[J].审计与经济 研究,2006,(4)：11-13.
[6]朱廷辉．企业财务风险管理体系化策略[J].金融经济,2006,(10)：44～47.
[7]赵改玲,对中小企业加强财务信用管理的探讨 [J].经济问题,2005,(8)：76～77．
总结：本论文主要论述了风险财务论文范文相关的参考文献,对您的论文写作有参考作用。
财务风险的分析与防范引用文献:
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[2] 优秀企业财务风险防范论文选题 企业财务风险防范论文题目哪个好
[3] 新颖的财务风险分析与防范论文参考文献 财务风险分析与防范外文文献怎么找
