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（中国邮政储蓄银行广东省分行,广东 广州 510620）
【摘 要】我国利率市场化改革正处于高速发展中,这就使得商业银行经营转型压力与日俱增.而票据业务对于银行应对利率市场化起到了很大的帮助,并且在实际经营转型中也凸显其重要作用.为了发挥其重要作用,银行必须对票据业务实施必要的变革,使其向着资本化、衍生化以及综合化的方向发展.本文对银行票据业务的发展趋势做了必要的分析,并在转变经营思路、拓宽经营视野以及营销机制等票据业务方面提出了相关建议.
【关键词】票据变革 承兑业务营销 互联网金融
一、利率市场化形势下银行票据业务变革探究
利率市场化改革条件下,商业银行想要更好的实现经营转型,那么就必须在票据业务方面实施变革.其变革发展方向就是运作资金化、产品衍生化以及服务综合化.
（一）资金化运作模式
商业银行票据业务的经营方面应当将资金业务属性充分体现出来.首先,票据回购业务属于纯粹的资金业务,其周期性很短,而且发展速度非常快.在近几年的票据网报价中,处于领先地位的一直是逆回购报价.而在实际运作中,大多数商业银行票据业务都将逆回购作为自身的发展方向来抓,以2012年报作为参考,共计十五家上市银行票据买入返售资产余额接近三万亿,这已经远远高于一万亿的票据贴现资产余额.还有就是,回购交易呈现出了短期化的特点.最近一段时期,短期回购交易义务逐渐兴起.2012年的票据网回购报价,一个月内金额占比近三成,市场中占据主导地位的金融机构在发布回购交易报价时,也都增加了很多短期品种报价.今后国内市场上,电子票据将会更为普及,而隔夜、七天票据回购交易必然会成为主流,而票据回购就会是银行短期资金运用的基本构成.
其次,转贴现价差收入会成为票据业务非常重要的收入之一.商业银行必须提高对票据价差交易的重视成都,周期短、低买高卖等属性都可以增加营业收入.工行于2012年报中就曾提到“增加票据买卖频率,快速周转,提高票据交易效率和盈利能力”,这就使得工行增加了许多盈利点.众多商业银行也在核算方式上或多或少的做出调整,将交易价差从利息净收入科目变成投资收益科目,这就使得尽显出票据的交易属性.
（二）衍生化产品业务
我国的金融衍生品市场起步较晚,发展也不够顺畅,这些都足以与西方发达国家相抗衡.进入二十一世纪,我国在利率市场上逐渐扩大了衍生品的交易规模.但是票据市场发展缓慢,其衍生品形式滞后现象非常严重,直至近年,票据衍生品才算初具规模,但是交易市场还算不上规范.
票据衍生品的发展是必要的,而且空间极大.首先,利率市场化条件下,利率风险是通过衍生品来规避的,另外,票据具备信贷资产属性,票据衍生品还能对冲信贷资产上的利率风险.其次,充分体现出票据业务在规模与流动性方面的调节作用,让银行拥有市场主动权,例如发展期权等衍生工具.再就是,依托票据市场发展互换,银行就能创造出极大的套利空间.尤其提到互联网产物---电子票据,已经为市场交易提供了十分便利的技术条件.
将来的票据业务增长点就在于衍生品,这也为银行票据业务开创了广阔的发展空间.在金融票据业务中,衍生品交易量往往都高于其对应的基础资产,为实现此类增长点,商业银行就一定要大力发展票据衍生品业务.商业银行目前的经营重点就应该放在票据衍生品方面,工行已推出“短期票据包买”业务,同时给客户做出承诺,将来会按合约论文范文回购客户当月到期的短期票据；另外,农行也相继推出了“票远通”业务,承诺客户回购交易到期后,就该批回购票据按照约定论文范文再做一笔回购交易或者直接转贴现买断.此类业务都属于衍生品交易特点,这也为票据市场的未来发展提供了方向,在此基础上,票据衍生品必定会有更为广阔的发展空间.
（三）综合化服务意识
商业银行不能仅仅依靠票据交易,还要提供票据相关的其他金融服务,以保障银行更多的收益增长点.而银行也需要在票据市场上体现出更多的核心竞争力,这已经不是单纯的资金比拼,而是综合服务能力的体现.
近年来,许多商业银行开发了票据*与托管业务,这是银行综合服务能力的体现,并依据客户实际情况来实施票据查询、审验以及托管业务.部分商业银行还推出了票据池业务,这就实现了企业对票据资产的集中保管,达到市场信息的共享共通,而且还能对论文范文流量予以实时监控.传统的票据业务,银行也能实现增值服务.
对于同行业客户,银行也已经推出经纪*服务业务.未来同业票据服务的需求肯定更加旺盛,因此,证监会也鼓励基金公司投资票据,而对于基金公司来讲,当前想要实现票据投资,就必须依托商业银行的专业化服务.票据市场未来会有很高的参与度,商业银行将为更多希望进入票据市场但又缺乏资源的小型银行业金融机构、非银行类金融机构提供相关服务,这中间蕴含商机,而且机会和空间非常广阔.经纪业务也在逐步发展,今后一些有实力的大型机构很可能成为票据做市商,为市场提供做市商服务.
二、商业银行票据业务如何应对利率市场化
首先,大力转变票据业务经营思路.一是要对票据业务的全局有足够的了解.以前大多商业银行都将本部票据业务孤立起来,只在看重通过票据转贴现来进行规模调控、通过票据承兑来吸收保证金存款等附属功能,而忽视了银行票据业务本身存在的价值,对于票据业务的市场潜力更是视而不见,因此,当务之急就是要对票据业务实施重新定位,一定要系统实施规划和统筹.二是要充分体现票据业务的多元化模式.商业银行应改变传统的经营思路,转而采取多元化的运作方式来实现利益增长,而这种灵活多变的交易策略才能体现出金融市场业务的特性.为此,银行一定要彻底摒弃以往传统的经营模式,同时广泛了解市场形势,深入研究国家宏观经济与货币政策,并组建一支独立、快速的反应联动部门,以便根据市场变化及时调整经营策略.
其次,开拓视野,广泛覆盖票据市场.银行传统的经营模式要做出改变,打破票据产品局限性,以市场为导向,以客户为中心,提供更符合市场发展和客户需求的票据产品与服务.一是在票据衍生产品方面扩大经营范围,悉心研究并积极加以运用,以票据衍生品为基础,充分体现出票据业务的强大功能.二是从客户角度出发,以服务客户为宗旨,积极提供票据产品综合服务.研发更多的增值服务,将中间业务收入作为发展重点,减少对自身规模和资金的依赖,增加业绩的稳定性,从而实现票据业务的可持续发展.三是将票据与其他金融产品结合,研究推出跨市场的组合金融产品,与同业机构开展票据与债券、拆借的组合交易等.尤其是在当前形势下,不少商业银行总行已将各项金融市场业务作为一大板块进行统一规划运作,为提供跨市场业务联动创造了良好的条件.
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最后,改革票据业务经营机制.票据业务属于金融市场业务,也是综合性服务,因此,务必要推行专业化、集约化的经营机制改革.一是建立既分工明确又相互联动的总分行票据业务经营体系,主要由基层行营销、分行审批票据承兑和贴现业务,总行统一管理和授权分行开展转贴现业务.二是建立专业化的运作部门或团队,尤其是转贴现业务,应设立独立的票据中心进行运作,而不再依附于资产负债管理部门.三是建立专业化的风险管理体系,根据票据业务变革的趋势,在操作、信用和市场三大风险中,市场风险的重要性将日益突出,因而在风险管理方式上要作出相应调整,在发展衍生品和跨市场交易时,更要事先建立与之匹配的市场风险监控体系.
多年来,国家始终在实行金融体制改革,其目的就是将利率市场化,而结果势必会导致存贷款利差收窄,降低利差收益.而此时银行须得做出积极有效的应对措施,不仅要保障业务经营成功转型,还要在传统信贷业务基础上大力发展金融市场业务和中间业务,而此时,票据业务的重要价值就会得以充分体现.其中,银行传统贴现业务可以为客户提供融资服务,转贴现业务、差价交易以及衍生品交易,会令银行收益得到保障,同时还能开发出更多的金融市场业务.票据产品在综合服务方面,也会拓展出中间业务收入新渠道.因此,在利率市场化背景下,未来票据业务的变革将有力促进商业银行经营转型,全方位助推商业银行业务发展和业绩增长.
三、商业银行票据承兑业务营销解析
（一）灵活运用票据承兑业务,实现银企共赢
最近几年,银行的汇票承兑业务发展非常迅猛,都已经成为企业短期融资的主要来源.越来越多的企业开始申请*承兑业务,这都是基于降低财务成本因素.和所有的信贷产品作比较,承兑业务不仅降低了成本论文范文,而且投入门槛也不高,同时还给企业带来一定数额的利息；其次,短期内融资能力强,比例大,完全可以取代流动资金贷款.所以,对于企业来讲,承兑业务还是非常有优势的.在承兑业务营销模式上,商业银行须得全面了解客户的生产经营情况,内部的财务运作是否合理,以及资金结算形式有没有问题,及时充当客户的理财顾问,设身处地为企业着想,更好的运用承兑产品来为企业做结算、融资等业务,以此为核心,大力拓展产品组合创新,以保障客户理财需求,使银行承兑业务的市场份额得以有效扩张.
（二）抓住供应链资金结算特点,积极开展链式营销
在我国当前形势下,核心产业强势依旧,因此就导致了竞争的日益加剧,赊销在其中的占有率非常大,这就为商业银行承兑业务的拓展提供了广阔的领域.在本区域内,供应链核心企业占据市场主导,银行就应当对其实施重点营销,而且核心企业本身就具备强大的影响力,我们就须得大力推广银行承兑业务,并且要将企业对配套企业实施追销,这样方可将银行承兑业务扩展开来.
（三）发挥承兑票据业务积极作用,扩大综合收益
当前银行承兑业务的作用越来越不容小视,不仅自身可以为银行带来一定比例的收益,而且还能延伸出其他相关业务,例如保证金存款等.其低费率属性,可以实现企业降低运营成本、节约资金以及企业信用增信等各类需求,而且还能使银企之间合作关系更为密切,这就是银行综合收益增长点得以保障.
四、互联网金融对票据市场所产生的变革
（一）电子商业汇票业务
二十一世纪初,央行成立了电子商业汇票系统,自此,电子商业汇票正式被推出,也标志着电子化时代的来临,具有划时代意义.金融业与互联网技术的有效融合,使得电子商业汇票得到了广泛的推广应用,传统商业汇票模式全面实现改革,以往的实体签章、人工传递操作以及手工书写完全被取缔,取而代之的是数据电文、电子签名、网络传输以及计算机录入.这就使得银行票据业务从传统模式转换到现代自动化模式,对些都对银行票据业务发展是十分有利的,而对于我国票据市场的发展影响也是不可估量的.
（二）电子化托管纸质票据业务
此类业务模式首先是在大型银行试点实施,将纸质票据信息做电子化登记,这就实现了票据交易的无纸化传输,在交易效率得到有效提高的同时,还大大降低了交易中存在的风险.2013年至今,有些金融机构还实施了跨行业务尝试.借助于互联网技术,实现了银行票据资产托管系统的研发运用,对企业客户的纸质票据来实施实物审验,并实施统一保管,最后再实施后续的一切票据类交易,最终实现随时处理票款汇划清算,不仅节约了操作中的时间成本,而且还降低的操作论文范文,这就使票据电子化变革迈出了坚实的步伐,同时也发挥了积极的促进作用.
（三）互联网票据理财业务
就是指企业将未到期的商业汇票,通过互联网技术质押给投资者,以实现融资贷款的目的,而投资者也可以在票据转让中获取收益.自2013年底面世以来,很快就得到了多方响应,不仅是互联网行业和票据公司,而且还得到了商业银行与传统电商的认可.从本质上来讲,此类借贷行为是以互联网作为平台,最终实现票据质押的.运用互联网来处理信息,不仅速度快,而且影响范围很广,其优势是不言而喻的,中小企业融资难的问题得到了有效解决,中小投资者也拓阔了自身的投资渠道,使得金融行业资源配置更加合理.需要提出的是,对于纸质票据业务本身来讲,实质风险因素并没有得到改善.
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总结：主要论述了衍生品互联网论文范文相关参考文献文献
互联网金融衍生品引用文献:
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