简介:关于本文可作为金融农村方面的大学硕士与本科毕业论文金融农村论文开题报告范文和职称论文论文写作参考文献下载。
（新疆财经大学 金融学院,新疆 乌鲁木齐 830012）
内容提要：本文从经济效用论供给视角论证了正规金融与非正规金融共同作用下农村二元金融结构的差异化发展路径：对于欠发达农村地区来说,现阶段政府应适当支持和规范非正规金融的发展,这有助于整个地区金融效用的提高；而对于较发达农村地区来说,政府应鼓励正规金融的发展,创造商业性金融竞争格局,逐步推进金融市场化改革.在此基础上,文章通过选取1988年—2012年新疆伊犁地区、阿克苏地区的数据来验证该理论路径的可行性.最后就农村金融发展提出扩大面向现代农业的贷款规模、放宽农村金融市场准入条件、增加农村基础设施投资、避免农村资金的“负投资”效应等建议.
关键词：经营性收入；正规金融；非正规金融；实证分析
中图分类号：F832.35文献标识码：A文章编号：1007-8576（2015）02-0005-09
收稿日期：2015-01-12
基金项目：新疆维吾尔自治区软科学项目“现代农业与农民增收视角下的新疆农村金融区域协调发展研究”（201342106）
作者简介：李季刚（1973-）,男,教授,博士,研究方向：区域金融与经济；潘超（1988－）,男,硕士研究生,研究方向：金融市场与政策.
一、问题的提出
自上世纪70年论文范文始,国内外学者就开始对农村二元金融结构及其与农民增收的关系进行研究,国外学者KELLEE S.TSAI（2004）认为,中国和印度的银行当局企图调节和限制非正规金融机构拓展服务范围以防范风险,但允许某些非正式的小额信贷机构适度发展.后者旨在提高对低收入者的信用度,并清除其对论文范文融资的依赖；而非正规金融机构发展的持续性源于四个方面的原因：正规信贷供给容量的限制；地方政府对国家政策的执行力度；当地市场的政治和经济的分割程度；不同小额信贷项目的制度缺陷.Calum G.TURVEY,Rong KONGb（2010）对我国四个地区1500个农户的调查数据进行分析,发现有67%的农民从朋友或亲戚处借款,并用计量方法确认了信用与非正式借贷、无信用与正式借贷存在关系,认为农村信用社和小额信贷机构借款之间的经济意义不可忽视.Phan Dinh Khoi,Chris论文范文her Gan,Gilbert V.Nartea,D论文范文id A.Cohen（2013）探讨了越南市场上影响农民信用的因素,分析证实了非正规和正规金融部门之间的交互作用,即非正规金融对微型金融项目发展具有积极的促进作用,如果忽视这一交互作用,可能导致小额信贷提供者不会作出最优贷款决策,尽管小额信贷项目的设计目标是家庭收入金字塔底层的群体；但在正规金融部门,最低收入群体将比其他群体获得更大的信贷配给.
国内学者潘士远、罗德明（2006）通过构建一个内生经济增长模型来研究非正规金融对经济增长的影响和内生非正规金融的问题.结果表明：非正规金融的创新程度与民营经济发展水平呈倒“U”型关系.唐礼智（ 2009） 选用1980年—2007 年的实地调研数据,从农民人均收入、农村固定资产投资、农业贷款余额及农村非正式金融四个维度研究了福建省泉州市农村金融与农民增收的关系,结果表明：农村正式金融和非正式金融与农民收入增长之间不存在明显的因果关系.杜金向、董乃全（2013）研究了我国农户正规金融信贷和非正规金融借贷的投入与农户收入增长的效应关系.结果表明不同地区存在较大的差异：东部地区金融机构的信贷资金促进了农户收入的增长,而中西部地区却是负效应；与此同时,民间借贷对东中西部农户的收入均为负效应.
国内已有文献着重从全国层面把握农村金融与农民增收的关系,但缺乏立足于省级区域内层面的差异化分析研究.因此,本文立足省级区域,采取定性与定量分析相结合的方式,研究新疆农村正规金融和非正规金融发展与农民收入增长的关系.
二、二元金融结构的理论分析
(一)二元金融结构
中国长期存在的城乡二元经济结构促进了农村二元金融农村二元金融是指民间金融与正规金融.民间金融是指以传统方式经营的钱庄、放债机构、当铺之类的小金融机构以及民间信贷等；正规金融机构是指以现代化管理方式经营的大银行与非银行金融机构.结构的形成,在农村地区正规金融与非正规金融并存,这使得农村资金往往单向地流向城市,农村资金的大量外流造成农村出现“系统性负投资”,系统性负投资是指银行或其他金融机构从一个地区的居民中获得储蓄,却没有以相应比例向该地区发放贷款.这造成经济相对发达地区愈加发达、经济相对落后地区发展速度愈加缓慢的现象.广大农村地区信贷支持弱化,农村投资不足,容易导致区域经济发展失衡.
目前很多发展中国家都具有类似正规和非正规金融市场并存的现象.在正规金融市场上, 金融机构作为借贷双方支付的*, 收取一定的利息.而在非正规金融市场上, 货币一般由私人进行放贷.在中国农村存在典型的正规金融与非正规金融并存的特征.非正规金融市场通常被认为是低效率且会增加金融风险, 因此,长期以来政府更多地考虑如何通过立法和其他手段来减少和消除非正规金融, 而没有研究社会对非正规金融的需求和其存在的意义.然而,非正规金融活动是经济主体对客观市场经济环境的一种适应和反映,它受需求驱动而产生,容易渗透到经济发展的各个层面.从发展中国家的金融发展实践来看,非正规金融与不同区域特定的社会经济发展形式相关联, 对区域经济发展具有重要意义.
(二)农村二元金融结构分析
本文在分析农村金融发展路径时,主要依据这两方面设定理论模型：基于较发达地区与欠发达地区的金融特征引入正规金融和非正规金融的边际供给成本以及社会金融效用函数,据此分析农村金融在正规金融和非正规金融双重作用下的发展路径.
其中x1代表非正规金融的投入金融资源占比,x2代表正规金融的投入金融资源占比,假定社会总投入是短期内固定的且民间融资成本远小于正规金融融资成本,即x1+x2＝1,且x1＜x2.U（x1,x2）代表社会总效用,Fi（x1）代表非正规金融机构融资供给效率,Gｇ（x2）代表正规金融机构融资供给效率,ri、rｇ分别代表非正规金融利率和正规金融利率,并以利率水平对Fi（x1）、Gｇ（x2）赋以权重.
当政府对非正规金融的投入增加△x时,社会金融效用变化为：
从图2可以看出,当前G＇g（x2）-（ri/rg）F＇i（x1）<,0,表明政府再增加△x正规金融投入时,总效用反而呈现下降趋势.但随着社会经济发展的不断演变,如果未来x1右移,x2左移,则会有G＇g（x2）-（ri/rg）F＇i（x1）>,0,此时政府再增加Δx正规金融投入时会使整个社会金融效用增大,较发达农村地区会拥有更大的效用增加值.
为更加深入分析农村正规金融和非正规金融对农民收入增长的作用机制并得出一个客观定量的分析结果, 本文以新疆较发达的伊犁地区和欠发达的阿克苏地区为研究对象,就农村正规金融和非正规金融对农民收入增长的影响进行实证分析.
三、二元金融结构对农民收入增长影响的实证分析
(一)样本的确定、变量的选择及数据来源
1.样本的确定.本文选取新疆较发达的伊犁地区和欠发达的阿克苏地区作为研究对象,主要基于以下两个方面的考虑：第一,伊犁属于北疆地区,2014年GDP约为792.2亿元；而阿克苏属于南疆地区,2014年GDP约为164亿,两地经济发展水平存在较大差距.第二,样本地区具有典型性.伊犁地区和阿克苏地区均是新疆非正规金融比较活跃的地区,其在农村非正规金融发展中所遇到的许多问题均具有代表性.因此,两个地区的经济发展状况符合模型所必须的条件,其实证结果对理论模型支持的可信度较高.
2.变量的选择.本文选取反映新疆农民收入状况、农村劳动力就业状况与农村正规金融和非正规金融发展状况四组指标.为得到农村金融发展水平与农民收入之间的关系,将衡量产出水平和就业率的指标作为控制变量,以剔除二者对农民收入的影响,并对所有变量取对数.
一是被解释变量的选择,即选取农村居民年人均纯收入（lnNI）作为被解释变量.对原始数据采用农民人均纯收入除以相应的农民消费物价指数得到,以衡量当年的实际收入水平.
二是解释变量的选择,即选取农村正规金融（lnFF）和非正规金融（lnUF）作为解释变量.其中,农村正规金融发展水平（lnFF）用“银行和信用社获得的贷款/（银行和信用社获得的贷款+借入款）”计算得到；农村非正规金融发展水平（lnUF）用“借入款/（银行信用社获得的贷款+借入款）”计算得到.
三是控制变量的选择,即选取农村居民人均产出（lnPP）和农村劳动力就业率（lnND）作为控制变量.其中,农村居民人均产出（lnPP）用历年第一产业增加值与第一产业从业人数比值计算；农村劳动力就业率（lnND）采用乡村从业人员数占乡村人口数的比重来衡量.
3.数据来源.本文1998年—2012年数据均来源于《新疆统计年鉴》、《新疆五十年》和《中国区域经济统计年鉴》,缺失年份数据使用加权平均增长率推算,计量分析均采用Eviews6.0计量软件.
(二)实证分析
1.单位根检验.为避免伪回归现象,先要对各变量进行平稳性检验.本文采用ADF检验方法对各变量及其一阶差分形式进行单位根检验.在设定各变量的最长滞后阶数为5的前提下,根据SC准则确定各变量的滞后阶数,同时依据变量趋势图确定是否包含常数项和趋势项,检验结果如表1和表2所示.从表1和表2可以看出,在5%的显著水平下,伊犁地区的各变量都是不平稳的,但其一阶差分形式平稳；在1%的显著水平下,阿克苏地区的各变量都是不平稳的,但其一阶差分形式平稳.由此可得,在相应的显著水平下,两组变量都是一阶单整的,即I（1）.
2.协整检验.在单位根检验的基础上,采用协整检验法判定上述各变量之间是否存在长期均衡关系.由于Johansen协整检验以模型为基础, 具有非常好的小样本特性, 是一种进行多变量协整检验的较普遍的方法.因此, 这里采用Johansen协整检验验证变量之间的协整关系.协整检验对滞后阶数的选择非常敏感, 在进行协整检验前首先要确定VAR模型的滞后阶数.考虑到模型的自由度与数据的实际情况,设定VAR模型的最大滞后阶数为2.根据LR、FPE、SC、HQ判定准则可知,伊犁地区和阿克苏地区的VAR模型的最佳滞后阶数均为1,且此时的VAR是稳定的,则下文协整检验的滞后阶数均为0.表3和表4的Johansen协整检验的迹统计量结果表明,两地区的各变量之间均存在1个长期均衡关系.
在样本区间内,根据Eview6.0估计得到lnNI、lnPP、lnND、lnFF和lnUF之间标准化后的协整方程如下（括号内数字为参数估计的t值）：
伊犁地区：lnNI等于-0.320383lnPP-1.861447lnND+0.509524lnFF+0.215394lnUF+0.138590@trend（89）
（-2.391275）（-7.331707）（5.500637）（1.712330）（9.577747）
阿克苏地区：lnNI等于-0.842503lnPP-1.652846lnND-8.854892lnFF-4.621024lnUF
（-7.747154）（-4.415478）（-5.156327）（-6.660167）
观察两组协整方程可以看出,1988年—2012年间, 较发达的伊犁地区农村正规金融和非正规金融发展水平与农民收入均呈正相关关系,而欠发达的阿克苏地区农村正规金融和非规金融的发展水平与农民收入呈负相关关系.伊犁地区正规金融发展水平每提高1个百分点,农民收入将会提高0.51个百分点,说明正规金融在较发达地区对农民收入有更好的促进作用；而阿克苏地区正规金融发展水平每提高1个百分点,农民收入将会降低8.85个百分点,可见,欠发达地区农村金融资源存在“金融排斥”现象,即欠发达地区农村金融资源并没有为农村经济提供相应的支持,出现这一结果的原因是农村金融机构出于提高收益的考虑,往往将农村资金转移到城镇地区,这就造成了农村储蓄越多,农村资金流失也越多的状况.阿克苏地区非正规金融发展水平每提高1个百分点,农民收入将会降低4.6个百分点,说明欠发达地区农村非正规金融的发展没有得到政府的良好支持.因此,政府应加强对欠发达地区农村非正规金融的监管力度,并加以引导,使其发挥对农民增收的促进作用.而伊犁地区非正规金融发展水平虽然与农民收入呈正相关关系,但并不具有统计学的显著性,说明非正规金融在较发达地区并没有充分发挥其金融功能,实证结果与理论分析基本相符.
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3.格兰杰因果检验.协整检验的结果表明农民收入与农村金融发展水平之间存在着长期的均衡关系,但是变量之间相互促进的因果关系却并不十分明显, 需要对其因果关系进行格兰杰检验.格兰杰因果检验实质上是检验一个变量的滞后变量是否可以引入到其他变量方程中,从而使解释程度提高.如果一个变量受到其他变量的滞后影响,则称它们具有因果关系.由上文可知,两个VAR模型的最佳滞后阶数为1,因此,进行格兰杰因果检验时选择的滞后阶数也为1,检验结果如表5和表6所示：
从表5可以看出,伊犁地区在1%的置信水平下,正规金融是农民收入的格兰杰原因,在10%的置信水平下,农民收入也是正规金融的格兰杰原因,二者之间存在双向因果关系.从表6可以看出,阿克苏地区正规金融不是农民收入的格兰杰原因,在10%的置信水平下,农民收入是正规金融的格兰杰原因.
伊犁地区在5%的置信水平下,非正规金融不是农民收入的格兰杰原因,在5%的置信水平下,农民收入是非正规金融的格兰杰原因；阿克苏地区非正规金融不是农民收入的格兰杰原因, 但在5%的置信水平下,农民收入是非正规金融的格兰杰原因,两者具有相关关系.
不难看出,在较发达地区农民收入的增长在一定程度上推动了农村金融发展水平的提高,而农村金融发展水平的提高也促进了农民收入更快地增长.可见,在较发达地区农民收入与农村正规金融之间的双向促进作用为农民收入的增加提供了重要途径.因此,要鼓励金融机构向较发达的农村地区扩大信贷规模,增强对农民的正规金融支持,以有效地增加农民的收入水平.而欠发达地区的农民收入与农村正规金融的因果关系不明显,而与非正规金融存在一定关系,说明通过单纯地增加欠发达地区农村金融资源,并不能对农民收入产生直接显著的影响,结论也与理论分析趋于一致.
4.脉冲响应函数分析.由于格兰杰因果检验仅能说明变量之间的关系,并不能说明这种关系的强度.因此本文利用脉冲响应函数进一步分析两者之间的关系,即仅分析两地区的农民纯收入水平（lnNI）受到农村正规金融发展水平（lnFF）和非正规金融发展水平（lnUF）一个标准差大小的正单位冲击后的广义脉冲响应情况.图3和图4显示较发达地区（伊犁地区）农民收入对农村金融冲击的一个标准差的动态反应,图5和图6显示欠发达地区（阿克苏地区）农民收入对农村金融冲击一个标准差的动态反应,虚线代表正负一个标准差,实线代表农民收入的广义脉冲响应曲线.
由图3~图6可以看出,经济发展程度不同地区,农村正规金融和非正规金融对农民收入的冲击效应差异非常明显.
第一,对于较发达地区（伊犁地区）,当在本期农民收入受到正规金融一个正冲击之后,会使农民收入恶化,并在第4期达到极值,但是在第4期之后趋于稳定,且这种负面效应逐渐被抵消,说明正规金融会对农民收入产生一个缓慢而稳定的拉升作用.协整方程的结果表明农村资金外流现象存在,负面效应的存在同样证实了这一点.当在本期农民收入受到非正规金融一个正冲击之后,对农民收入产生了正面的放大效应,并在第4期趋于稳定.表明较发达地区农村金融可以显著地刺激农民收入的波动.
第二,对于欠发达地区（阿克苏地区）,当在本期农民收入受到正规金融一个正冲击之后,会短暂提升农民收入水平,且在第2期达到极值, 但提升效应逐渐减弱.当受到非正规金融一个正冲击之后, 会短暂降低农民收入水平,且在第2期达到极值,但这种负面效应逐渐减弱.相对于较发达地区,欠发达地区农村金融对农民收入的提高作用较小.
四、结论及启示
(一)结论
实证结果表明,农村金融发展与农民收入之间存在着长期显著的相互作用关系,但无法得出新疆农村金融发展水平一定可以促进或一定会阻碍农民收入增长的定性结论.农村经济的发展状况是影响农村金融选择的重要因素,农村金融发展在一个较长时期内没有对农民收入的增长起到显著的促进作用,区域经济发展差异对农村金融促进农民增收具有重要影响.
如何使农村金融资源有效地促进农民收入较快地增长无疑是当前全面建设小康社会和构建社会主义和谐社会的重要课题.新疆作为一个农业大区,农民、农业和农村一直是新疆社会经济发展和长治久安的基础,对新疆这种区域经济环境差异较大的地区来说,研究农村区域金融发展就显得更加重要.
(二)启示
1.农业贷款等金融信贷的支持应满足农民发展现代农业、提高农业科技含量的需求,在现有新疆农村金融机构,如农村信用合作社、邮政储蓄机构等改革的基础上,应扩大面向现代农业的贷款规模.农村较发达地区的金融机构应积极探索金融工具创新,培育农村资本市场.根据各地农村经济发展的不同特点设计差异化的农业融资方式,在必要的风险控制前提下,从对农村融资期限、额度、方向等角度满足信贷需求,以促进农村经济结构的调整和农民收入水平的提高.农村欠发达地区的金融机构应该加大对扶贫开发贷款的支持力度,积极为欠发达地区改善农业生产和生活条件提供良好的融资环境.
2.在严格控制社会风险的前提下,放宽农村金融市场准入条件,实论文范文融机构的多样化.对较发达地区应逐步放松对农村金融市场的管制,开放与发展农村资本市场,逐步实现农村金融体系市场化.在严格监管、有效防范金融风险的前提下,通过吸引社会资本和外资,兴办直接为“三农”服务的多种所有制金融组织,例如,建立农村资金互助社、农村社区银行等.对欠发达地区允许有组织的民间借贷在一定的法律框架内开展金融服务；对非正规金融过度活跃繁荣的地区,应尽量通过发展多元化的正规或准正规金融机构来挤出部分有对较大规模的基于人缘、地缘和血缘纽带关系的非正规金融活动.
3.增加农村基础设施投资,避免农村资金的“负投资”效应.欠发达地区的农村金融发展无法促进农民收入增加的重要原因是农村资金被金融机构转移到城镇,这一结果在很长时间内使得农村居民储蓄愈加阻碍农民增加收入.因此,应积极转变对农村基础设施的投资方式,适度多元化地开辟农民增收方式,使农村金融发展和农民增收实现可持续协调发展.农村资金的不合理转移会加剧农村金融供给紧张,削弱农村金融对“三农”的支持力度,不利于城乡经济的统筹发展.因此,应建立一种农村资金回流机制,重点是解决农业发展银行和邮政储蓄“只存不贷”的资金回流问题.
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（责任编辑：易正兰）
总结：该文是关于金融农村论文范文，为你的论文写作提供相关论文资料参考。
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