《资产负债匹配管理在企业管理中的应用》
该文是资产负债管理和企业管理毕业论文范文与企业管理方面电大毕业论文范文.
【摘 要】资产负债管理理论起源于西方金融发达国家,我国金融业近十几年以来一直在研究、摸索和应用.目前,已经形成一套比较成熟的理论体系和方法论.随着我国进入“新常态”,以及供给侧改革、防范金融风险等政策的提出,暴露了我国企业在发展过程中风险控制不到位,杠杆率过高、资源配置不合理等情况.本文首先强调企业应全面树立风险防范意识,提高对风险的管理水平,同时应全面建立包括资产负债管理在内的全面防范各种风险的内控体系.而资产负债管理作为已经比较成熟的管理方法,可以推广应用至各行业资金使用量大的企业,特别是一些发展较快的新兴行业和对融资需求大的企业.本文通过对资产负债管理概念及實施方法的梳理,从组织架构、管理流程,以及期限结构匹配、成本收益匹配和流匹配的技术角度介绍了如何在企业中运用这种控制方法,以达到防控在经营中可能存在的战略风险、财务风险、流动性风险和信用风险的目地.希望通过这些理念和方式方法的运用,逐渐改变我国企业粗放式发展、片面追求规模和速度的发展思路,回归到向改革要效益、向创新要效益、向管理要效益的可持续稳健发展模式.在“新常态”下,更好地为国家社会经济发展贡献力量.
【关键词】资产负债匹配;资产负债管理
一、问题的提出
2017年12月经济工作会议,这是十九大后的首次经济工作会议,提出了三大攻坚战并明确了以提质增效的供给侧改革为首的主要任务.排在“三大攻坚战”首位的依然是防范风险,政策重心将依然落在防控金融风险上.随着国家防范金融风险的工作的整体推进,从企业微观层面看,暴露出了杠杆率过高、资金周转困难,甚至面临崩盘惨境的情况.形成这种局面的原因可能是多方面的,但从企业自身来讲,在发展与经营过程中,没有很好地做好经营战略规划,片面的追求快速发展和扩大规模,导致企业负债率过高;同时在配置财务资源时又没有掌握好安全性、收益性和流动性的问题,使资产端与负债端出现不匹配的情况,导致企业在某个时点爆发出风险.因此,要科学地拟定企业经营战略,并合理地配置与其相适应的财务及其他各类资源,控制好企业战略风险,财务风险、流动性风险和信用风险,防止发生与自身能力及发展速度不相匹配的资源错配状况,避免资金链的断裂或无能力偿付负债的风险发生.
资产负债匹配管理最早应用于银行保险等金融行业,目前已经形成了较为成熟的管理理论和运行体系,但对其他行业来讲,该管理理念尚未得到充分重视和执行.正如会计报表所列示的那样,每个企业都会有资产和负债,二者要协调平衡.因此,每个行业或企业都应该重视资产与负债的匹配管理,以达到在各种风险可承受的情况下实现经营战略目标.本文将根据资产负债匹配管理的理论与实践,探讨企业如何做好这方面的管理,来控制和降低经营风险.
二、资产负债匹配管理的概念以及历史沿革
资产负债管理（Asset and Liability Management,简称ALM）,我国有关金融监管部门给出的定义是指公司在风险偏好和其他约束条件下,持续对资产和负债相关策略进行制订、执行、监控和完善的过程.该理论最早从西方发达国家兴起,并伴随金融行业与风险因素的不断变化获得了发展与完善.20世纪30年代到50年代,资产负债管理理论基础迅速发展.从历史的经验看,广义的资产负债管理是一个复杂的过程,通过对企业资产负债的类型,数量、期限、风险进行选择和控制,从总量和结构两个方面实施动态的最优化管理,实现企业盈余的最大化.它是企业风险管理、资本管理以及战略管理的高度整合.
近几年,保险行业加强了对保险公司资产负债匹配管理的要求.中国保监会于2018年2月发布《保险资产负债管理监管规则（1-5）号》,从管理能力和数据指标量化标准等方方面面做出了详细的规定.这些内容对资产负债匹配相关的策略、制订、监控进行了规范和指导.首先在管理能力方面,从基础与环境、控制与流程、模型与工具、绩效与考核、资产负债管理报告等五个方面进行了规范和指导.基础与环境包括组织架构设置、职责与分工、资质与条件、培训等方面;控制与流程包括拟定内部控制流程、明确事项的审批与授权流程,以及对整个经济业务活动的监控要求;模型与工具包括建立资产负债管理工具并对工具进行管理;绩效与考核包括建立相关考核体系,明确对高管及相关工作人员的考核标准;管理报告则对需要上报的报告内容,报告频率及对报告负有最终责任的责任人进行了规范.同时在量化评估方面分别从资产负债的期限结构匹配、成本收益匹配和流匹配三个方面不同指标,以及在压力测试环境的表现进行评估打分,从而确定资产负债匹配的量化管理质量.通过资产负债管理控制风险的核心方法是管理控制这三个方面指标的健康程度,后文将进行介绍说明.
经过一年多的试运行后,中国银保监会于2019年7月正式出台《保险资产负债管理监管暂行办法》,从监管评估、监管措施等方面给出了管理条例.根据此文件要求,公司在管理能力或量化评估中不达标者,将面临监管处罚,此文件标志着金融行业对资产负债管理已经开始严格化,日常化监管.
三、资产负债匹配在企业运营中的应用
(一)企业应树立风险管理意识
早在19世纪,西方古典经济学派就提出了风险的概念,认为风险是经营活动的副产品,经营者的收入是其在经营活动中承担风险的报酬.我国关于风险管理的第一份文件,是2006年国务院国资委发布的《企业全面风险管理指引》.在该文件中,所称企业风险,指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响.企业风险一般可分为战略风险、财务风险、市场风险、运营风险、法律风险等;也可以能否为企业带来盈利等机会为标志,将风险分为纯粹风险（只有带来损失一种可能性）和机会风险（带来损失和盈利的可能性并存）.该文件出台两年后,财政部会同其他部委于2008年出台《企业内部控制基本规范》,对企业经营中的风险点,进行针对性的管理控制.从国家层面上来讲,以上两个文件已经在有效引导企业关注并管理在日常经营中面临的各种风险.但由于我国企业形式多种多样,除国有企业和上市公司以外,还有其他很多种形式的企业存在,特别是数量众多的民营企业,在规范化管理方面处于较为模糊的边缘地带.即使是国企或上市公司,由于管理层对风险的意识不够,在考核压力下,片面地追求业绩,使一些风险扩大,超出了企业可以承受的范围,最后甚至导致企业倒闭.因此,从企业层面要树立风险管理意识,认真学习并遵从国家有关政策或文件的指导.企业管理层应研究风险,特别是涉及到战略风险、财务风险的管控,需要更多重视.资产负债管理作为风险管控的一个重要组成部分,也要建立建全管理体系,明确授权流程和决策机制,明确风险管理指标阈值范围,日常监控,常抓不懈.
上文汇总,这是一篇关于企业管理方面的资产负债管理和企业管理论文题目、论文提纲、资产负债管理和企业管理论文开题报告、文献综述、参考文献的相关大学硕士和本科毕业论文.
资产负债管理和企业管理引用文献:
[1] 资产负债管理和企业管理毕业论文范文 资产负债管理和企业管理论文范文集5000字
[2] 工程检测现代工业企业管理论文
[3] 企业负债论文范文 企业负债有关研究生毕业论文范文5000字
