简介:该文是银行和商业银行类有关专升本论文范文与商业银行相关电大毕业论文范文.
【摘 要】文章基于2005～2019年中国32 家上市银行非平衡面板数据,构建效应模型实证检验资本监管对商业银行盈利能力的影响机理.研究表明：资本监管对商业银行的盈利能力存在正向影响；资本监管将提高商业银行的资产质量,同时会抑制商业银行的多元经营；多元化经营在资本监管影响商业银行盈利能力的过程中发挥显著的作用；资产质量在资本监管影响商业银行盈利能力的过程中发挥显著的作用.
【关键词】资本监管；商业银行；盈利能力；效应
近年来,我国监管机构对于银行业的监管始终保持高压状态,根据对银保监会及各省级银保监局行政处罚情况来看,自2017年“三三四十”专项治理后,处理数量和金额均显著提高,商业银行监管向着力度大、范围广的严管趋势发展.在资本监管的压力下,商业银行部分传统业务受到限制,加之互联网技术工具创新,银行间竞争日趋激烈,商业银行的业务内容更趋多元化,贷款承诺、擔保、信用证、证券、信托等成为了银行收入多元化的重要来源,业务量有不断上升的趋势（曲洪建,2017）.
资本监管对商业银行盈利能力的影响,目前的研究主要有两种观点：一种观点认为,资本监管强度的提升会增强商业银行的盈利能力.Pasiouras（2009）通过研究74国银行发现,加大监管强度,有利于提高银行的盈利能力；Chortareas et al（2012）的研究结果证明,随着监管力度的提升,商业银行的盈利效率得到提升；卞志村和马佩佩（2014）基于中国49家商业银行数据进行实证分析,得到资本监管对商业银行长期盈利具有正向影响；钟凯杨（2019）基于农村信用社的数据,同样得到资本监管与银行盈利能力呈现正相关关系；另一种观点认为,资本监管会抑制银行的盈利能力.朱明秀和吴奇（2013）以中国上市商业银行的数据进行分析,发现资本监管与盈利能力间不存在正向显著关系；孟卫东等（2014）通过构建单步GMM模型发现资本监管变化对银行绩效影响不显著；邵汉华（2016）研究得出,经营限制与市场监管显著地降低了商业银行的效率.
一 理论分析
资本监管是指监管机构通过设置资本工具和资本管理措施,使得商业银行在监管要求下,满足各级资本的最低标准,从而防范金融风险,实现规范经营,取得稳定健康的盈利水平.
资本监管主要通过两条路径影响商业银行盈利能力：第一,资本监管将约束商业银行存贷款扩张,能够提高商业银行资产质量,从而影响商业银行的盈利能力.资本监管强度加大,往往会使得商业银行缩紧存贷业务,通过压缩信贷规模和信用扩张来降低风险暴露水平,这将减少风险资产占比,改善银行资产风险结构,提高资产质量.根据有效金融监管理论,监管部门对于商业银行的资本监管是兼顾效果和效率的,效果即监管要求得到满足,效率是以最低的监管成本实现监管.因此,资本监管强化在短期内可能会导致商业银行银根收紧、存贷款减少、业务规模下降、盈利能力减弱；但从长远来看,将提高银行的资本充足率,降低各种风险风险,提高银行的信誉度,加快生息资产扩张,增强银行的盈利能力.第二,资本监管将加大商业银行间竞争,从而促进金融创新与多元经营,进而影响商业银行的盈利能力.资本监管压力加大,会迫使商业银行缩紧存贷业务,减小风险资产比例,这将推动商业银行加大业务创新投入,寻求新的利润来源,这种多元化经营将加剧商业银行间的业务竞争.根据监管与创新理论,商业银行进行金融创新的主要动因是规避监管制度,形成自身的多元化经营格局,以增强自身的盈利能力.这时资本监管与金融创新便形成了互动关系,其形成了“监管-创新-再监管—再创新”的动态博弈过程（高连和,2004）.
二 实证研究设计
(一)变量选择
银行盈利能力.银行盈利能力变化是本文研究的重点,参考已有文献,选择用资产收益率（ROA）指代商业银行盈利能力被解释变量.
资本监管.作为资本监管的核心内容,资本充足率的最低标准要求不断提高,本文以资本充足率（CAR）指代资本监管作为解释变量.
资本质量与多元经营.本文选取不良贷款率（NPL）作为资本质量的指标,不良贷款率越低表明资产质量越好.本文采用赫芬达尔指数（HHI）测量商业银行收入多元化的程度（Coddardetal,2008）,其公式为：HHI等于1-（PNII2+PNET2）.其中,HHI表示收入多元化的程度,PNII 表示利息收入占比,PNET 表示非利息收入占比,两者均指定为变量.
控制变量.本文选取资产规模（LNA）、存贷比（LTD）、营业费用率（COST）等作为控制变量,变量具体定义如表1所示.
(二)模型设定
本文参照温忠麟等（2004）、曲洪建等（2017）提出的效应检验方法,构建以下资本监管对商业银行盈利能力的回归模型组：
其中,ROA指商业银行的盈利能力；CAR指资本监管强度；HHI指收入多元化；NPL指资本质量；LNA指资产规模；COST指营业费用率；LTD指存贷比；i表示商业银行；t表示年份；β0表示的截距项；β1、β2、β3表示控制变量的系数；ε表示误差项；系数A表示资本监管压力对银行盈利能力的影响；B1、B2 分别表示资本监管压力对多元经营和资本质量的影响；C1、C2分别表示多元经营和资本质量对商业银行盈利的影响；D表示考虑多元经营和资本质量时,资本监管对商业银行盈利的影响.
(三)数据来源
本文以我国32家上市商业银行为研究对象,数据主要来源于WIND数据库、国泰安数据库,样本数据共440条.本文基于样本我国商业银行2005～2019年的非平衡面板数据,构建银行多元化经营和银行资本质量的效应模型,从路径分析的角度研究资本监管、多元化经营、资本质量变化对商业银行盈利能力的影响.
四、实证结果分析
（一）资本监管、多元经营与商业银行盈利能力的关系
从表2的从回归结果中可以发现,回归模型（1）中所有变量在1%的显著性水平下均显著,其中常数项和资本充足率（CAR）的系数符号为正,资产规模（LNA）、营业费用率（COST）和存贷比（LTD）的系数符号为负,表明资本监管对商业银行盈利能力存在显著的正向影响.因此,资本监管强度加大对商业银行盈利能力具有促进作用；回归模型（2）量资本充足率（CAR）在5%的显著性水平下显著,且其系数符号为负,表明资本监管对多元经营存在负相关关系,即资本监管强度抑制了银行的多元经营.资本监管抑制了商业银行多元化经营,可能是由于国内监管机构的监管范围和程度较广,创新业务中往往存在风险问题,因此资本监管强度加大,将在短期内将抑制商业银行的多元经营；回归模型（4）中资本充足率（CAR）和赫芬达尔指数（HHI）在1%的显著性水平均通过了显著性检验,且资本充足率的系数符号和赫芬达尔指数符号为正,表明多元经营对商业银行盈利能力存在显著正向影响,即多元经营将增强商业银行的盈利能力.
根据效应检验步骤,回归模型（1）中自变量系数A显著,回归模型（2）和（4）量系数B1、C1显著,同时模型（4）量系数D显著,则模型中存在完全效应,既多元经营在资本监管对银行盈利的影响中起着显著的效应,资本监管压力加大,将在短期内迫使商业银行减少多元经营、减少风险资产业务占比,但从长远来看,贷款承诺、证券、保险、信托等已经成为商业银行业务拓展的主要阵地,这些领域对银行盈利能力的提升具有显著作用.
(二)资本监管、资本质量与商业银行盈利能力的关系
从表3的从回归结果中可以发现,回归模型（1）分析与上述一致.回归模型（3）中资本充足率（CAR）、营业费用率（COST）和存贷比（LTD）通过了1%的显著性水平下显著性检验,其中资本充足率的系数符号为正,营业费用率和存贷比系数符号为负,表明资本充足率的提高会促进商业银行不良贷款率的下降,营业费用率和存贷比的提升会导致不良贷款率的提高,即资本监管将促进商业银行资本质量的提升.这是因为,资本监管措施将重点发现商业银行可能的风险暴露资产,从而抑制了不良贷款的升高；回归模型（5）中所有变量均在5%的显著性水平下显著,其中常数项、资本充足率（CAR）的系数符号为正,其余变量符号均为负,表明资本充足率对商业银行盈利产生显著正向影响,不良贷款率对商业银行盈利产生显著负向影响,即资本质量改善将促进商业银行盈利能力的提升.
根据效应检验步骤,回归模型（1）中自变量系数A显著,回归模型（2）和（4）量系数B2、C2显著,同时模型（4）中變量系数D显著,既模型存在完全效应,资本监管对银行盈利的影响中资本质量起着显著的效应,资本监管压力加大,将促使商业银行减少风险暴露,减少风险资产业务占比,提高银行的资本质量,从而提高银行盈利能力.
四 结论与建议
(一)结论
本文基于2005～2019年中国32 家上市银行的非平衡面板数据,通过构建效应模型,实证检验了资本监管对商业银行盈利能力的影响机理.研究结果表明：第一,资本监管压力越大,商业银行的盈利能力越强；第二,多元化经营程度越高,商业银行的盈利能力越高；第三,多元化经营在资本监管影响商业银行盈利能力的过程中发挥显著的完全作用,但是资本监管压力下,商业银行的多元经营与业务创新行为会受到抑制,商业银会为了规避监管出现业务创新行为,这将增强其自身的盈利能力；第四,商业银行资产质量越高,其盈利能力越强；第五,资产质量在资本监管影响商业银行盈利能力的过程中发挥显著的完全作用,资本监管直接影响商业银行不良贷款率的下降,资产质量提升将使商业银行的盈利能力得到增强.
(二)建议
综上所述,本文提出以下建议：第一,充分发挥监管作用,维护金融体系稳定.根据本文分析可以发现,监管机构对于商业银行盈利能力的提升具有显著的促进作用.既银保监会的各项监管举措,均会对商业银行业务盈利能力产生正向影响.在全球经济错综复杂的今天,我国银行业仍然存在巨大的“监管红利”,因此维护金融体系的健康稳定发展,化解重大金融风险,离不开坚持不懈的高压监管；第二,资本监管要兼顾效果与效率.监管机构在履行监管职责时,其目的不在于限制发展和任意处罚,而在于让商业银行更好的服务于实体经济需要,实现资本融通职能,增强自身的竞争能力.因此,资本监管要兼顾效果与效率,在付出最小的监管成本的同时,达到最好的监管效果,让银行业不因为过度监管而丧失运行效率；第三,提高监管有效性,鼓励金融创新.一方面,资本监管的加大会抑制商业银行的创新活力,另一方面,金融机构为了规避监管而进行的创新活动又将显著降低监管的有效性.因此,要提高监管的有效性,就需要监管机构认真研究商业银行的创新行为,对不同规模、类型的商业银行实施差异化监管,同时要合理鼓励商业银行市场化的自发创新行为.
（1. 云南财经大学 城市与环境学院,昆明 650021；2. 安徽财经大学金融学院,蚌埠233030）
参考文献：
[1]曲洪建,GONG Tao,迟运鹏. 资本监管压力、收入多元化与上市银行稳健性[J]. 金融论坛,2017,22（03）
[2]卞志村,马佩佩. 资本监管对商业银行长期盈利能力的影响[J]. 金融监管研究,2014（05）
[3]钟凯扬. 监管约束、金融创新与经营绩效——基于农村信用社的经验研究[J]. 哈尔滨商业大学学报（社会科学版）,2019（02）
[4]朱明秀,吴奇. 资本充足程度、信用风险与银行绩效——基于中国上市银行的实证分析[J]. 财会通讯,2013（18）
[5]孟卫东,孙广绪. 经济周期和监管变化对资本缓冲、风险和绩效的影响——基于我国上市银行的实证研究[J]. 上海金融,2014（02）
[6]邵汉华. 银行监管降低了银行效率吗?[J]. 金融经济学研究,2016,31（04）
[7]梁曙霞.试析金融创新与金融监管的互动关系[J]. 世界经济与政治论坛,2002（05）
[8]高连和.金融监管与金融创新关系新解[J].济南金融,2004（04）.
总结：回顾述说：该文是一篇关于商业银行方面的大学硕士和本科毕业论文范文,可作为银行和商业银行相关论文开题报告写作参考和职称论文写作文献资料.
商业银行引用文献:
[1] 最新商业银行论文选题参考 商业银行专业论文题目怎样拟
[2] 商业银行会计论文题目大全 商业银行会计论文题目哪个好
[3] 商业银行英文参考文献 商业银行期刊参考文献哪里找
