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对公允价值计量的现实展望

主题:公允价值计量 下载地址:论文doc下载 原创作者:原创作者未知 评分:9.0分 更新时间: 2024-03-04

简介:适合价值计量论文写作的大学硕士及相关本科毕业论文,相关价值计量开题报告范文和学术职称论文参考文献下载。

价值计量论文范文

公允价值计量论文

目录

  1. 一、公允价值的提出
  2. 三、公允价值计量模式在我国发展的现状
  3. 四、对公允价值未来走向的思考
  4. 公允价值计量:注册会计师 会计 专题班 001、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产1全套418768025

张媛

(石家庄信息工程职业学院石家庄050035)

摘 要:公允价值是新会计准则的一大亮点,弥补了历史成本的诸多不足一本文对当前美国次贷业务问题诱发的金融危机进行了剖析,探讨了公允价值计量的利弊,并针对公允价值目前应用状况提出了对其未来走向的看法.

关键词:公允价值;会计准则;次贷危机

一、公允价值的提出

公允价值( Fair Value)亦称公允市价、公允论文范文.熟悉情况的买卖双方在公平交易的条件下所确定的论文范文,或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖的成交论文范文.

最先提出“公允”概念的国家是英国.早在1 844年,英国股份公司法就规定,公司的资产负债表必须“充分和公允”.但在国际上,美国是公认的较早引入公允价值的国家. “公允价值”概念的引入,是由于20世纪80年代美国储蓄和房屋贷款危机引起的,在那场危机中,部分储蓄及房屋贷款机构曾利用会计手段掩盖不良贷款问题,导致问题越来越严重,最终迫使论文范文政府从破产的金融机构处接管了约1 600亿美元的不良房贷资产.采用历史成本计量属性编制的财务报告在这些金融机构陷入财务危机之前,往往还显示“良好”的经营业绩和“健康”的财务状况.许多投资者认为,采用历史成本计量属性编制的财务报告不仅未能为金融监管部门和投资者发出预警信号,而且误导了投资者的判断.之后,公允价值计量逐渐得到普遍接受.2006年底和2007年初,美国FASB先后发布财务会计公告第1 57号《公允价值计量》及第1 59号《金融资产和金融负债的公允价值选择》,强制美国公司特别是银行等金融机构使用公允价值来计量特定的金融资产和负债,从此,公允价值的地位得以全面确立.然而2008年爆发的金融海啸却使公允价值遭到了严重的质疑,公允价值到底是金融危机的“替罪羔羊”还是“罪魁祸首”引起了轩然大波. 二、公允价值与金融危机 次贷危机是一场发生在美国,因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴.它致使全球主要金融市场出现流动性不足危机.这次金融危机的原因是多方面的,例如信贷过热、金融监管不力、评级机构误判、不合理不公正的国际金融货币体系等.与此同时,人们也对金融危机中会计扮演的角色,尤其是公允价值计量,展开了激烈的讨论.

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公允价值的运用势必带来两个问题:一是所谓的公允价值能否保证真正做到公允、合理?二是如果公允价值不完全合理,它会给金融市场带来什么影响?在本次全球金融风暴中,雷曼兄弟、美林证券等公司持有的大量美国次级抵押贷款债券都属于交易性金融资产,公允价值存在的这两个问题在金融风暴中都表现了出来.

从公允价值计量的级次来看,其确认具有客观性和主观判断性双重属性,这种双重属性带来的最大问题就是容易产生顺周期效应,而这种顺周期效应也被认为是产生或促进产生次贷危机的原因.“顺周期效应”的原理是这样的:在公允价值计量下,资产或负债(尤其是金融资产)要随市场价变化而调整.市场高涨时,交易论文范文高起的诱因导致相关产品价值的高估:市场低落时,交易论文范文低落的诱因导致相关产品价值的低估.由此可见, “顺周期效应”使金融机构资产和负债的公允价值并不总是公允的,美国次级抵押债券以及相关债务抵押债券的论文范文在短时间内的暴跌幅度大大高于美国房屋贷款,包括次级房贷违约率的上升幅度都与其有着密切关系.更为重要的是, “顺周期效应”遮蔽了金融机构防范和化解风险的能力,为了应对危机,金融机构只好加大交易性金融资产的抛售力度.市场就陷人了恶性循环,最终导致这些金融机构因无法解决流动性不足和资本充足率不足问题而垮台.

三、公允价值计量模式在我国发展的现状

次贷危机之后美国暂停按市值计价的会计准则,使那些刚开始与新会计准则接轨的国家无所适从.公允价值在全球乃至中国能否继续被广泛应用或是被扼杀,成为一时热点;公允价值在中国的命运如何,值得思索.

2006年2月1 5日,国家财政部颁布了新会计准则,并自2007年1月1日起在上市公司中率先执行.新会计准则充分引入公允价值计量模式,并将由于公允价值变动引起的企业损益直接列入利润表的“公允价值变动损益”一项,说明今后的上市公司业绩不仅依赖于企业自身的经营状况,在一定程度上也依赖于企业无法通过自身活动控制的市场环境.相对于国际会计准则来说,新会计准则对公允价值计量模式的使用范围还比较谨慎,主要体现在投资性房地产、金融工具、非货币性资产交换、债务重组和非共同控制下的企业合并等方面.但自2007年以来,公允价值在我国发挥了重要的作用,主要体现为:第一,它真实地反应了波动较大的金融衍生工具的价值,增强会计信息的可靠性,为投资者提供有效的决策信息.第二,公允价值计量的广泛应用使金融工具计价模式更加一致,金融工具将在相同的时点、根据相同的原则进行计量.第三,公允价值计量属性能更真实地反映企业的经营成果并符合配比原则.第四,公允价值的应用成为国内会计准则和国际接轨的重要标志.同时,公允价值在我国运用面临的问题也很多:第一,公允价值计量的可靠性存在一定缺陷,关于这一点,笔者前已述及.第二,*机构的独立性存在缺陷,为利用公允价值操纵利润提供了可能.第三,公允价值计量易导致财务报表项目出现波动.第四,行业自律监督机制和企业内部约束机制不够完善,第五,加大了会计监管的难度,提高了管理成本.

四、对公允价值未来走向的思考

让我们把视线再转回到当前的金融危机.把这次危机的过错归结到公允价值计量上,显得过于轻率.德勤亚太区金融服务领导人菲利普·哥特(PhilipGoeth)认为:“现在的金融危机原则上是一个经济问题,而不是会计问题,我们不希望看到公允价值的废除.市场波动的影响被公允价值谁则所捕获,公允价值只是把情况表现出来,但次贷危机并不是由公允价值引起.”公允价值会计提供了一个时间性的价值,如果没有这个价值就会导致投资者对于信心和流动性的决策失误.而且由于公允价值对于市场的高度敏感性,在一定程度上它可以作为判断金融工具市场健康性的一个“等报器”.而改变会计准则,比如停止使用公允价值,正如菲利浦的一个比喻:“如同起火后,关掉火等带报,火不会自己灭掉一样.”公允价值计量是会计的一种计量手段和工具,它本身并不会引发经济危机.如果说会计要对危机负责的话,那么对公允价值计量的执行漏洞应首当其冲.因此,完全否定公允价值,以及不明就里的把金融危机的发生归于公允价值并非明智之举.公允价值计量是会计发展的一大趋势,但又并非现实选择.所以,在当前经济环境下,不应走两个计量属性中的任何一个极端,而应相互结合,以达到会计信息可靠性和相关性的有机统一.

金融危机爆发后,美国已经修改了金融工具准则和公允价值确认的级次,不必严格遵守原来的优先顺序要求.欧盟也允许金融机构可不再遵循公允价值.我国在对国际组织、有关国家和地区的做法进行认真研究之后,做出了我国会计准则不必作出修改的决定.我国之所以作出这一决定,是由于市场经济有其自身的特点,公允价值的运用环境不可能绝对理想.随着经济和社会的发展,市场在逐步完善,相对于历史成本而言,公允价值面向现在和未来,能够有效地帮助企业预防或发现风险,公允价值的计量必将成为会计计量的重要手段.从次贷危机的教训来看,我们关键要着眼于如何完善公允价值这种计量模式会计信息的可靠性和公允价值会计方法的可操作性,加强法律监督,完善市场环境,提高职业人员的素质.具体说来,可以从以下几个方面努力:

1、对公允价值计量进行规范,提高估价技术水平.市场论文范文是最简便的公允价值来源,也是最为客观、可靠的信息源.只有不断完善市场经济建设,建立成熟、高效的资本市场和金融市场,才能为公允价值的运用提供良好的市场环境,提供充分而有效的市场数据支持.

2、完善市场机制.企业会计应该真实的披露自己的信息,同时广大投资者应该提高对会计信息进行分析甄别的能力.应该尽量打破垄断,鼓励各种合法经营方式,加强对衍生金融工具的公允价值计量与披露的监管.为推动金融衍生品市场健康发展,应做好各方面的基础性工作,比如要完善金融衍生品的有关法规,营造良好的法律环境:要制定金融衍生品的交易规则和标准;要加强市场投资者的教育,普及金融衍生品的有关专业知识.

3、加大对财务报表附注的披露力度.企业在财务报表附注中应增加历史成本信息,具体披露时,可利用文字和数字相结合的方法,尽可能以列表形式将金融资产按几种不同的属性进行计量,披露金融资产价值的构成或当期的增减变动情况,并将不同计量属性下的金融资产进行比较,为投资者提供更有用的信息.

参考文献

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[2]敬希泠.从美国金融危机看公允价值计量的应用与发展[J],商场现代化,2009( 7).

[3]陈高华.美国金融危机与公允价值计量的适用性问题[J1.财会月刊,2009 (1).

[4]盖地.财务杠杆公允价值与金融危机【J】财会学习.2009(3).

[5]黄园园,金融危机下对公允价值的思考【J】.国际商务财会,2009(3).

本文是河北省教育厅2009年科学研究计划课题《新经济环境下公允价值研究》(课题编号S090211)的阶段性成果之一.同时是河北广播电视大学2008年度青年课题《基于公司理财的公允价值研究》的阶段性成果.

总结:本论文是一篇免费优秀的关于价值计量论文范文资料,可用于相关论文写作参考。

公允价值计量引用文献:

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[3] 公允价值论文提纲 公允价值论文提纲怎样写
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