外资银行在两岸投资区位选择影响因子

简介:关于外资银行区位方面的论文题目、论文提纲、外资银行区位论文开题报告、文献综述、参考文献的相关大学硕士和本科毕业论文。

目录

1. 一、外资银行在两岸投资区位选择的现状
2. (一)在中国大陆投资区位选择的现状
3. 1.经营现状
4. 2.外资银行机构来源地
5. 3.区位分布现状
6. (二)在中国台湾投资区位选择的现状
7. 1.经营现状
8. 2.外资银行机构来源地
9. 3.区位分布现状
10. 二、区位选择影响因子实证分析
11. (一)模型选择
12. (二)变量选取
13. (三)实证分析
14. 1.对中国大陆13个城市区位选择实证分析
15. 2.对中国台湾7个城市区位选择实证分析
16. 3.中国大陆和台湾影响因子比较
17. 三、结论和建议
18. 中国建设银行投资区位:Ebitda公开课-外资银行-花旗的工作

（1北京科技大学,北京100024；2河北工业大学 北辰校区管理学院,天津300400）

摘 要：作为最活跃的金融机构——外资银行在中国大陆和台湾投资区位的选择受到了各省市政府的关注.本文先分析了外资银行直接投资中国大陆和台湾的区位选择的特点,然后应用计量经济模型做实证分析,最后得出并比较了投资区位选择的主要因素.

关键词：外资银行；区位分布；计量模型；影响因素

中图分类号：F83051文献标识码：A

文章编号：1000176X(2011)06006907

本文外资银行是指在本国境内由外国独资创办的银行,或由一个国家的银行创办,或由几个国家的银行共同投资创办的,其中包括独资银行、合资银行和外国银行分行三种形式,外资银行机构主要包括总行、一级分行、二级分行和支行.外资银行的经营范围根据各国银行法律和管理制度的不同而有所不同,但主要目的在于稳定本国货币和对外资银行的经营范围加以限制；或凭借其对国际金融市场的了解和广泛的国际网点等有利条件,为在其他国家的本国企业和跨国公司提供贷款,支持其向外扩张和直接投资.

外资银行的进入有利于提高区域的银行业服务水平,乃至推动区域金融和区域经济整体发展的水平,因此中国大陆各省市和中国台湾竞相为外资银行进入开辟“绿色通道” ［1］,推出多种优惠政策,吸引外资银行在本区域设立分支机构.

基于以上原因,本文着重研究外资银行在两岸投资决策的影响因素,运用计量经济模型,从定量分析角度研究外资银行在中国大陆和台湾区位选择的影响因子,从而为外资银行的发展布局和各省市招商引资提供参考.

本文的框架如下：第一部分介绍外资银行在大陆和台湾的发展现状；第二部分介绍外资银行在大陆与台湾各省市的区位分布；第三部分对外资银行区位选择影响因素数据进行收集和实证分析；最后总结和比较大路和台湾区位选择的影响因素,为地方政府引进外资银行提供参考建议.

一、外资银行在两岸投资区位选择的现状

(一)在中国大陆投资区位选择的现状

1.经营现状

根据中国银监会2008年年报［2］,截止2008年底,中国大陆外资金融机构资产总额13万亿元,同比增长737%,占银行总资产比例216%,2004—2008年资产平均增速达233%,占银行总资产比例为212%,见表1和表2所示.2008年底各项贷款余额7 305亿元,同比增长509%；各项存款余额5 974亿元,同比增长3482%；流动性比率7048%,不良贷款率083%.中国大陆外资法人银行平均资本充足率1845%,核心资本充足率1783%；盈利和流动性情况较好,贷款利息收入和投资收益同比显著增长.

2.外资银行机构来源地

截止2008年年末, 12个国家和地区的银行在中国大陆设立28家外商独资银行（下设分行157家）、2家合资银行（下设分行5家）、外商独资财务公司2家.另有25个国家和地区的75家外资银行在中国大陆设立116家分行［2］.截止2009年底,在一级分行总数332家,其中来自亚洲227家,占比68%；来自欧洲65家,占比20%；来自美洲36家,占比11%.

外资银行来源地按国别来分,亚洲地区包括中国香港101家,韩国36家,日本30家,新加坡26家；欧洲地区包括法国17家,德国13家；北美地区包括美国28家.

3.区位分布现状

从区位分布来看,外资银行分支机构主要集中在以上海为龙头的长江三角洲,以深圳、广州为中心的珠江三角洲和以北京、天津为中心的环渤海地区.据统计,2009年底长三角、珠三角和环渤海地区三个区域外资银行营业机构数400多家, 2009年营业机构数含总行、支行和一级分行.占中国大陆外资银行机构总数的80%左右.

从城市分布来看,外资银行在上海市分布机构130家,占总数241%,北京市分布机构75家,占总数139%,深圳和广州分布机构分别为50家和47家,分别占总数的93%与87%,四个城市外资银行机构数总计302家,占总数的56%.

(二)在中国台湾投资区位选择的现状

1.经营现状

截止2009年12月底,在台外资银行资产总额236万亿新台币,贷款总额9 702亿新台币,储蓄总额6 281亿新台币,分别占银行总资产的7%、3%和2%.

在盈利方面,截止2009年12月底,32家外资银行在台133个分行中,美国花旗银行税前损益667亿新台币,中国香港汇丰银行税前损益486亿新台币,美国摩根大通银行税前损益249亿新台币,但是有6家银行亏损,其中最严重的是荷兰银行,其税前损失达到1386亿新台币.

2.外资银行机构来源地

截止2009年12月底,中国台湾共有17个国家和地区的32家外资银行,占台湾全部银行家数的46%,其中主要有中国香港的汇丰银行、新加坡星展银行、荷兰银行以及美国的银行在中国台湾设立分支机构.中国台湾外资银行中以新加坡、中国香港、荷兰为主.新加坡在台湾地区的3家银行共设42家分行,中国香港在台湾地区的2家银行共设36家分行,荷兰在台湾地区的2家银行共设22家分行.这3个地区共计100家分行占全部中国台湾外资银行的75%.

各个国家在中国台湾的银行数和银行分支机构.

3.区位分布现状

外资银行在中国台湾主要分布在台北市60家,高雄市21家,台北县14家,台中市10家,该四个地区总和105家,占外资银行分行总数的80%左右.

二、区位选择影响因子实证分析

(一)模型选择

使用计量经济模型揭示外资银行投资区位选择的变化规律.选定模型的一般形式为：

Log(Y)等于β0+β1Log(X1)+β2Log(X2)+等+βnLog(Xn)+u

(二)变量选取

国内外学者一致认为一国银行跨国经营,主要是为本国企业服务,即所谓“跟随客户”的动因；并且认为东道国自由化的金融制度和潜在的市场机会等因素吸引着外资银行的进入.本文认为集聚效应和经营成本也是影响外资银行进入的重要因素.我们选取如下解释变量.

(三)实证分析

依据上面选取的理论模型,我们对中国大陆13个城市、中国台湾7个城市搜集相关数据进行分析.

1.对中国大陆13个城市区位选择实证分析

首先,检验各变量之间是否存在多重共线性. 一般情况下,当解释变量的容忍度(Tolerance)小于011或者方差膨胀因子(VIF)大于9时,变量之间存在多重共线性现象,会影响到回归模型的正确估计.我们从分析结果中看到,解释变量X4的容忍度小于011、方差膨胀因子大于9,因此,删除变量X4后不存在多重共线性,不会影响到回归模型的正确估计.其他变量容忍度(Tolerance)和方差膨胀因子(VIF).

其次,对回归模型进行F检验和各变量的T检验.通过分析,变量X5（失业率）不能通过检验,主要原因：一是在我们所选择的样本中失业率X5与因变量Y有一定的相关性,但解释程度不是太高,R2仅为002；二是由于各变量之间存在相互影响,有可能其影响作用被冲蚀；变量X2（实际利用外资）不能通过检验,主要原因是在我们所选定的样本中,外资机构数不是随着外商在该区域投资的增加而增加,两者之间没有必然联系.

通过分析其他变量对外资银行区位选择的影响,发现都通过了模型的检验（如表6所示）,该模型的拟合优度高达85%,说明模型能够很好解释自变量和因变量之间的关系,并且方程和自变量都通过了T检验和F检验.

对外贸易额增加会促进外资银行的进入,并且对外贸易额每增加1%,平均就会有04％家外资银行选择进入该区域；外商直接投资也会对外资银行的进入有负的影响,外商直接投资增加1%,就会有027%阻碍外资银行的进入,导致该结果的原因可能是数据选择的精确度有待于提高,这个结论有待于进一步验证和核实.从而验证了外资银行的投资区位选择是跟随客户的直接结果.

人均可支配收入对外资银行的进入有负的影响,人均可支配收入每增加1%,外资银行就会以同样的比例减少023%,可能的原因有二：一是其他的人均可支配收入的增加会导致经营成本的增加而影响外资银行的进入；二是有可能选择的数据不精确,如选择金融危机时期的数据很可能与正常时期的数据有相反的结果.

该区域是否为省会或直辖市,对外资机构进入有重大影响,通常中国大陆的直辖市和省会出台优惠政策来促使外资银行进入该区域投资.

外资银行越早进入该地区,那么其他外资银行就会选择跟随,可能的原因：一是银行的进入会导致集聚效应,产生正的外溢效应,从而在该地区的经营成本减少；二是大多数银行具有随从心理.

2.对中国台湾7个城市区位选择实证分析

由于获得中国台湾方面数据比较困难,我们选出5个影响因子进行分析,分别是X3 人均可支配所得；X4区域GDP；X5 失业率；X6优惠政策为哑变量,设台北市、高雄市为1,其他为0 ；X7 外资银行最早进入时间.

如上所述,首先检验各变量的多重共线性,由分析结果可知,X3、X4、X7之间存在多重共线性,我们逐步删除共线性变量来进行深入探讨.

（2）若删除变量X4

通过模型分析,其他4个变量在95%的置信区间通过了检验,该模型拟合优度检验高达984%,各系数和方程通过了T检验和F检验,很好地解释了自变量与因变量之间的关系.

（3）若删除变量X7

变量X4不能通过T检验,故认为该变量对外资银行的进入影响不大,可忽略不加以考虑.通过模型分析,其他3个变量在90%的置信区间通过了检验,该模型拟合优度检验高达98%,各系数和方程通过了T检验和F检验,很好地解释了自变量与因变量之间的关系.

比较上述三种情况的计量分析模型,变量X4都不能通过模型检验,因此最终认为该变量对外资银行的进入影响不大.我们从F检验和R2角度考虑,列出较优的计量经济模型.最终拟合模型为

Log(Y)等于1121Log(X3)－886Log(X5)+0765Log(X6)+0353Log(X7)

人均可支配收入对外资银行的进入有正的影响,人均可支配收入每增长1%,就越会大幅增加外资银行112%的进入该地区,这与我们想象的结果比较接近,与中国大陆情况正好相反,主要原因可能人均支配收入越高,说明该区域经济越发达,越有可能为外资银行带来经济效益.

失业率对外资银行的进入有负的相关性,即失业率每增加1%,外资银行进入就越能减少886%, 这符合我们的预期.

台北市、高雄市作为经济发达、金融业繁荣的城市,大都市的种种优势大大吸引了外资银行的进入.

外资银行进入时间早,就会促进外资银行进入该区域,提前1年进入该区域,就会吸引035单位外资银行进入.可能的原因：一是银行的进入会导致集聚效应,产生正的外溢效应,从而在该地区的经营成本就会减少；二是大多数银行具有随从心理.

3.中国大陆和台湾影响因子比较

三、结论和建议

通过比较中国大陆和台湾外资银行的发展和投资区位选择影响因子的分析,我们可以得出：

第一,目前外资银行在两岸投资区位选择的空间主要集中在几个大城市.大陆主要集中在北京、上海、广州和深圳,而台湾主要在台北、高雄和台中.

第二,需要普遍考虑的影响因子主要是人均可支配收入、外资银行进入时间以及优惠政策.人均可支配收入的高低能够体现国民经济实力和人民生活水平,能够很好地衡量地方市场机会,是外资银行进入的首要选择因素之一,但值得注意的是中国大陆和台湾的相关性的方向是不一致的；外资银行进入的时间长短反映跟随客户现象,最早进入中国大陆和台湾的外资银行按照跟随母国的客户来海外设点,便于更好地服务于客户,保存现有的客户资源.哑变量即优惠政策的假设根据行政区域划分而定,无疑省会、直辖市或国际大都市具有其他城市无可比拟的区域优势,基础设施完善,能够享受优惠的投资政策,便于外资银行的进入.

中国建设银行投资区位:Ebitda公开课-外资银行-花旗的工作

第三,需要特殊考虑的影响因子主要是失业率和对外贸易等因素.外资银行进入中国台湾需要考虑失业率是一个重要的阻碍因素,失业率越高,说明该地区经济低迷,会加大外资银行的风险预期；外资银行进入大中大陆需要考虑对外贸易的水平对投资区位选择的重要影响.

第四,外资银行在中国大陆和台湾发展及投资区位影响因素差异的主要原因:一是大陆金融市场市场化程度较低；二是有可能存在非正常市场情况的数据,如受金融危机影响,金融市场秩序较乱,对外资银行投资影响较大.

总结：本文是一篇关于外资银行区位论文范文，可作为相关选题参考,和写作参考文献。

中国建设银行投资区位引用文献:

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