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■于淑娟 哈尔滨海润国际广告传播（集团）有限公司
摘 要:随着经济的迅猛发展,自有资金已无法满足企业扩大再经营的需求,于是举债经营就成为现代企业开展经营活动的重要筹资内容之一.然而债务也会给企业带来潜在的财务风险,甚至破产的风险,那么对企业短期偿债能力的分析就成为投资者、债权人、供应商以及企业管理者等非常关心的问题,本文主要分析企业短期偿债能力的有关事宜.
关键词:短期偿债能力 指标 分析
偿债能力是衡量企业的财务状况、风险大小、筹资潜力的核心内容,偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力两种.对于企业的利益相关者来说更关心前者,这是因为如果企业不能保证短期偿债能力,自然就不具备长期偿债能力,就更不能满足股东对股利的要求,于是就要求企业对短期偿债能力分析的更全多面、更精准,目前我国企业对短期偿债能力分析还存在着不足.
一、短期偿债能力的概念及衡量指标
短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力,它反映企业偿付日常到期债务的能力.短期偿债能力衡量方法有两种：一种是比较可供偿债资产与债务的存量,资产存量超过债务存量较多,则认为偿债能力较强；另一种是比较经营活动论文范文流量和偿债所需论文范文,如果产生的论文范文超过需要的论文范文较多,则认为偿债能力较强.分析短期偿债能力的指标有营运资本、流动比率、速动比率、论文范文比率、论文范文流量比率.
二、现有的短期偿债能力分析存在的不足
1.短期偿债能力分析指标的数据来源存在局限性.短期偿债能力指标都是根据财务报表数据计算而得,而企业财务报表是采用历史成本计价原则编制的.流动资产的账面价值与其可变现价值往往是不一致的,账面价值可能高于可变现价值也可能低于其可变现价值.因此,依据财务报表数据计算的短期偿债能力分析指标就不能反映企业的短期偿债能力的真实情况.
2.短期偿债能力分析的指标存在不足.计算指标时所采用的是资产负债表日的时点数据,计算出的指标是时点指标,其结果只能反映企业历史偿债能力,无法反映企业潜在的偿债能力.现有的短期偿债能力分析指标只重视了某一时点上的偿债能力,而忽略了企业未来的潜在偿债能力.
3.现有的短期偿债能力指标中流动比率、速动比率、论文范文比率分析的不够严谨.流动比率没有考虑流动资产的属性、质量以及变现能力.企业的流动比率高意味着短期偿债能力强,但如果流动资产中难以变现的资产比重较大就会使企业实际的短期偿债能力减弱,不排除这样变现能力差的资产必然会导致企业短期偿债能力强的假象.速动比率在计算时没有剔除需用存货偿还的预收账款,使其计算不够准确.论文范文比率计算中没有考虑负债的属性.在流动负债中的预收账款项目是可以用存货来偿还而不是由论文范文或有价证券来偿还的,计算论文范文比率时预收账款应从流动负债中剔除,这样才能够更合理的反映企业短期偿债能力.
4.忽视企业短期偿债能力分析的表外因素.财务报表是短期偿债能力指标计算的依据,还有一些表外因素也会影响企业的短期偿债能力,甚至影响相当大.如准备很快变现的非流动资产、与担保有关的或有负债等,这些因素或增强短期偿债能力,或降低短期偿债能力.财务报表使用人往往忽视这些因素,影响了作出判断的正确性.
三、对企业短期偿债能力分析的建议
1.完善短期偿债能力分析指标体系.在计算速动比率和流动比率时应考虑应收账款和存货的变现能力.应收账款应根据其账龄分别折算分析其变现能力,对于时间长、收回的可能性不大的应收账款应予以剔除.分别以存货的历史成本、重置成本计算流动比率,再比较结果,如果在重置成本下计算出来的流动比率比历史成本下计算出来的流动比率大则企业的短期偿债能力增强,反之则削弱.
2.静态分析与动态分析相结合.在静态指标分析的基础上增加对动态指标的分析,如近期支付能力系数、速动资产的周转天数、论文范文到期债务比率.在指标分析的同时还应分析企业所选用的会计政策、存货的计价方法、应收账款的回笼速度、影响未来论文范文流的重大经营活动等潜在因素对企业偿债能力影响.只有静态分析与动态分析相结合才能对企业的短期偿债能力的分析更全面、更透彻,得出的结论也更可靠.
3.对流动比率、速动比率、论文范文比率指标进行改进.流动比率指标改进：在流动资产中扣除一个年度或一个经营周期以上未收回的应收账款、积压的存货、待摊论文范文、待处理流动资产净损失及用于购买或投资长期资产的预付账款；加上待处理流动资产净损失中可能获得有关责任人、保险人给予一定的赔偿或补偿、待处理流动资产本身的残值以及存货、有价证券变现价值超过账面价值部分.流动负债则要考虑或有负债,如应收票据贴现、未决诉讼等可能形成负债的部分.速动比率指标改进：从速动资产中扣除用于购买或投资长期资产的预付账款、超过一个年度或一个经营周期以上未收回的应收账款；加上有价证券变现价值超过账面价值部分.流动负债中剔除预收账款；加上或有负债可能增加流动负债的部分.论文范文比率指标改进：对公式分子项目中的“有价证券”由历史成本计量调整为变现价值；分母项目中的流动负债调整与速动比率调整相同.
4.表内分析与表外分析相结合.在对企业短期偿债能力进行定量分析时不能忽视对偿债能力有重大影响的表外因素,如可动用的银行贷款指标可以随时增加企业论文范文；可以随时出售变现又不会影响企业持续经营的储备的土地、目前出租的房产等非流动资产；偿债能力的声誉很好,在短期偿债方面出现暂时困难时比较容易筹集到短缺论文范文,这些因素能够提高企业支付能力.与担保有关的或有负债金额较大；很可能需要偿还的经营租赁合同中的承诺付款；应视同债务的建造合同、长期资产购置合同中的分期付款,这些因素发生时会降低短期偿债能力.在进行企业短期偿债能力分析时充分考虑到这些表外因素可以大大降低投资者与债权人的风险.
企业流动比率:企业管理专家崔双领分享：流动比率分析第10讲
企业短期偿债能力的强弱关乎到企业能否可持续发展,对关系到投资者、债权人等企业利益相关者的切身利益,那么对企业短期偿债能力的分析就要求有科学的分析方法,要不断完善短期偿债能力指标分析体系、改进现有分析指标,静态分析与动态分析相结合、表内分析与表外分析相结合.科学、合理、准确的分析企业短期偿债能力对企业的健康发展、对财务报表使用人都有着非常重要的意义.
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总结：本论文是一篇免费优秀的关于企业比率论文范文资料，可用于相关论文写作参考。
企业流动比率引用文献:
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